Vervaldatum (afgeleide) Wat is 'n vervaldatum (Afgeleides) 'n vervaldatum in afgeleide instrumente is die laaste dag wat 'n opsies of termynkontrak is geldig. Wanneer beleggers koop opsies, die kontrakte gee hulle die reg, maar nie die verpligting om die bates teen 'n voorafbepaalde prys te koop of te verkoop, bekend as 'n trefprys. binne 'n gegewe tydperk, wat op of voor die vervaldatum. As 'n belegger kies wat reg uit te oefen nie, die opsie verval en nutteloos raak, en die belegger verloor die geld betaal om dit te koop. Afbreek vervaldatum (afgeleide) Die vervaldatum vir genoteerde aandele-opsies in die Verenigde State van Amerika is gewoonlik die derde Vrydag van die kontrak maand. dit is die maand wanneer die kontrak verstryk. Maar wanneer dit Vrydag val op 'n vakansie, die vervaldatum op die Donderdag net voor die derde Vrydag. Sodra 'n opsies of termynkontrak verby sy vervaldatum, die kontrak is ongeldig. Die laaste dag om aandele opsies handel is die Vrydag voor die verstryking. Sommige opsies het 'n outomatiese oefening voorsiening. Hierdie opsies word outomaties beoefen as hulle in-die-geld ten tye van verval. Die opsies Clearing Corporation (OCC) uitoefen n oproep of sit opsie wat minstens een sent in-die-geld outomaties. Verstryking en Opsie Value In die algemeen, hoe langer 'n voorraad moet verloop, hoe meer tyd het dit tot sy trefprys, die prys waarteen die opsie word waardevolle bereik. Trouens, is tyd verval verteenwoordig deur die woord theta in opsie pryse teorie. Theta is een van vier Griekse woorde wat gebruik word om die waarde bestuurders verwysing op afgeleide instrumente. Die ander drie Grieke is delta, gamma en Vega. Alle ander dinge gelyk, hoe meer tyd 'n opsie het tot verstryking, hoe meer waardevol dit is. Daar is twee tipes van afgeleide produkte, oproepe en wan. Oproepe gee die houer die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad te koop as dit 'n sekere trefprys deur die vervaldatum bereik. Wan gee die houer die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad te verkoop as dit 'n sekere trefprys deur die vervaldatum bereik. Dit is die rede waarom die vervaldatum is so belangrik om opsies handelaars. Die konsep van tyd is die kern van wat gee opsies hul waarde. Na afloop van die put of oproep verval, beteken dit nie bestaan nie. Met ander woorde, wanneer die afgeleide verval die belegger nie enige regte wat gaan saam met die besit van die oproep of put. Options Expiration Alle opsies het 'n beperkte nuttige lewensduur en elke opsiekontrak word gedefinieer deur 'n verval maand behou. Die opsie vervaldatum is die datum waarop 'n opsies kontrak ongeldig en die reg om te oefen dit nie meer bestaan nie. Wanneer Options verloop vir almal in die Verenigde State van Amerika genoteerde aandeel opsies, die vervaldatum val op die derde Vrydag van die verval maand (behalwe wanneer dit Vrydag is ook 'n vakansie, in welke geval dit sal vorentoe met 'n dag tot Donderdag gebring) . Verstryking Cycles Stock opsies kan behoort aan een van die drie verstryking siklusse. In die eerste siklus, die JAJO siklus, die verstryking maande is die eerste maand van elke kwartaal - Januarie, April, Julie, Oktober. Die tweede siklus, die FMAN siklus, bestaan uit verstryking maande Febuary, Mei, Augustus en November. Die verstryking maande vir die derde siklus, die MJSD siklus, is Maart, Junie, September en Desember. Op enige gegewe tyd, 'n minimum van vier verskillende verstryking maande is beskikbaar vir elke optionable voorraad. Wanneer voorraad opsies eerste beurs in 1973 begin het, die enigste verstryking maande beskikbaar is die maande in die verstryking siklus aan die spesifieke voorraad. Later, as opsies handel is meer gewild is, was hierdie stelsel verander om te voldoen aan beleggers eis om opsies te gebruik vir korter termyn verskansing. Die gemodifiseerde stelsel verseker dat twee naby-maand verstryking maande altyd beskikbaar vir verhandeling sal wees. Die volgende twee verstryking maande verder uit sal steeds afhang van die verstryking siklus wat om die voorraad is opgedra. Die bepaling van die verstryking siklus as daar nie 'n vasgestelde patroon oor watter verstryking siklus 'n bepaalde optionable voorraad aan, die enigste manier om uit te vind is om af te lei uit die verstryking maande wat tans beskikbaar is vir verhandeling is. Om dit te doen, net kyk na die derde beskikbaar verval maand en sien watter siklus dit behoort aan. As die derde verval maand gebeur met Januarie, dan gebruik die vierde verval maand om te kyk. Die rede waarom ons moet dubbel seker Januarie is omdat spronge verval in Januarie en indien die voorraad het spronge gelys vir verhandeling, dan is dit Januarie verval maand is aangestel om die bykomende verval maand bygevoeg vir die spronge opsies. Verstryking Kalender gereed om te begin Handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Deel Een Baie handelaars dink - Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) Trading n voorraad Versus Trading Stock Options wees 'n posisie in die voorraad opsies as 'n voorraad plaasvervanger dat 'n hoër hefboom en minder vereiste kapitaal het. Na alles, kan opsies gebruik word om te wed op die rigting van die aandele prys, net soos die voorraad self. Maar opsies het baie verskillende eienskappe as aandele, en daar is ook 'n baie terminologie die begin opsie handelaar moet leer. Meer van Investopedia: Die twee tipes opsies is oproepe en wan. Wanneer jy 'n oproep opsie koop, het jy die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad te koop teen die trefprys eniger tyd voor die opsie verval. As jy 'n verkoopopsie te koop, het jy die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad te verkoop teen die trefprys eniger tyd voor die vervaldatum. Verskille tussen aandele en opsies Een belangrike verskil tussen aandele en opsies is dat aandele gee jou 'n klein stukkie van eienaarskap in die maatskappy, terwyl opsies is net kontrakte wat jou die reg om te koop of te verkoop die voorraad op 'n spesifieke prys deur 'n spesifieke datum te gee . Dit is belangrik om te onthou dat daar altyd twee kante vir elke opsie transaksie: 'n koper en 'n verkoper. So, vir elke oproep of sit opsie gekoop, is daar altyd iemand anders verkoop dit. Wanneer individue te verkoop opsies, hulle effektief te skep 'n sekuriteit wat voor didnt bestaan. Dit staan bekend as 'n opsie skryf en verduidelik een van die belangrikste bronne van opsies, aangesien nie die geassosieerde maatskappy of die opsies ruil kwessies opsies. Wanneer jy 'n oproep te skryf, kan jy verplig wees om aandele te verkoop teen die trefprys eniger tyd voor die vervaldatum. As jy 'n put te skryf, kan jy verplig wees om aandele te koop teen die trefprys eniger tyd voor die verstryking. Trading voorrade kan vergelyk word met dobbel in 'n casino, waar jy is weddenskappe teen die huis, so as al die kliënte het 'n ongelooflike reeks geluk, kon hulle al wen. Maar handel opsies is meer soos weddenskappe op perde by die renbaan. Daar gebruik hulle parimutuel verbintenis, waardeur elke mens verbintenis teen al die ander mense daar buite. Die baan neem net 'n klein sny vir die verskaffing van die fasiliteite. So, handel opsies, soos 'n perd spoor, is 'n nul-som spel. Die opsie kopers gewin is die opsie verkopers verlies en omgekeerd: enige beloning diagram vir 'n opsie aankoop moet die spieëlbeeld van die verkopers payoff diagram. Sommige Meer Basics opsies Die prys van 'n opsie is die premie genoem. Die koper van 'n opsie kan nie meer as die aanvanklike premie betaal vir die kontrak, maak nie saak wat gebeur met die onderliggende sekuriteit verloor. So, die risiko vir die koper is nooit meer as die prys betaal vir die opsie bedrag. Die wins potensiaal, aan die ander kant, is teoreties onbeperk. In ruil vir die ontvang van die koper premie, die verkoper van 'n opsie aanvaar die risiko van om te red (indien 'n koopopsie) of ontvangs (indien 'n verkoopopsie) van die aandele van die voorraad. Tensy daardie opsie gedek word deur 'n ander opsie of 'n posisie in die onderliggende aandeel, kan die verkopers verlies oop wees, wat beteken dat die verkoper kan veel meer as die oorspronklike premie ontvang verloor. Jy moet bewus wees dat daar twee basiese style van opsies: Amerikaanse en Europese. 'N Amerikaner, of Amerikaanse-styl, opsie uitgeoefen kan word te eniger tyd tussen die datum van aankoop en die vervaldatum. Die meeste beursverhandelde opsies is Amerikaanse styl en alle voorraad opsies is Amerikaanse styl. 'N Europese of Europese-styl, opsie kan slegs uitgeoefen op die vervaldatum. Baie indeks opsies is die Europese styl. Wanneer die trefprys van 'n koopopsie is bo die huidige prys van die voorraad, die oproep is uit die geld en wanneer die trefprys is onder die aandele prys dit in die geld. Verkoopopsies is presies die teenoorgestelde, wat uit die geld wanneer die trefprys is onder die aandele prys, en in die geld wanneer die trefprys is bo die aandele prys. Let daarop dat opsies is nie beskikbaar by net 'n prys. Stock opsies is oor die algemeen verhandel met staking pryse in intervalle van 2.50 tot 30 en in intervalle van 5 hierbo dat. Ook, net pryse te staak binne 'n redelike verskeidenheid rondom die huidige aandeelprys oor die algemeen verhandel. Ver in of buite-die-geld-opsies kan nie beskikbaar wees. Alle voorraad opsies verval op 'n sekere datum, het die vervaldatum. Vir normale genoteerde opsies, kan dit tot nege maande vanaf die datum waarop die opsies word eerste gelys vir verhandeling. Langer termyn opsiekontrakte, genoem spronge, is ook beskikbaar op baie voorrade, en dit kan hê verval datums tot drie jaar vanaf die noteringsdatum. Opsies amptelik verstryk op die Saterdag ná die derde Vrydag van die verval maand. Maar, in die praktyk, wat beteken dat die opsie verval op die derde Vrydag, aangesien jou makelaar is onwaarskynlik om beskikbaar te wees op Saterdag en al die uitruil gesluit. Die makelaar-tot-makelaar nedersettings is eintlik gedoen op Saterdag. In teenstelling met aandele van voorraad, wat 'n driedaagse nedersetting tydperk het, opsies vestig die volgende dag. Ten einde op te los op die vervaldatum (Saterdag), wat jy hoef te oefen of te verhandel die opsie teen die einde van die dag op Vrydag. Gevolgtrekking Die meeste opsie handelaars gebruik opsies word as deel van 'n groter strategie wat gebaseer is op 'n seleksie van aandele nie, maar omdat die handel opsies is baie anders as handel aandele, moet voorraad handelaars die tyd om die terminologie en konsepte van opsies te verstaan voordat hulle die handel te neem. In Deel 2, ons gaan oor 'n paar van die belangrikste faktore wat die waarde van 'n opsie raak ons sal ook bespreek hoe jy kan uitvind of 'n opsie is goedkoop of duur. Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Weeklys Options: Elke week is Expiration Week optionsguy gepos op 08/04/10 by 08:35 TradeKing sr Options Analyst Brian OVERBY gee die scoop op die uitbreiding van WEEKLYS opsies: Options gelys is by een week na verstryking daarvan. Het jy al bewys nie weeklys nog Hierdie opsiekontrakte toon tekens van traksie onder handelaars, met meer Onderliggende launch en groter handel volume. Terwyl hierdie produkte aktiewe handelaars ekstra knal oor maandelikse opsies kan bied, kan hulle ook maklik ontplof in jou gesig. Hierdie pos oorsig oor die basiese beginsels van weeklys, saam met 'n paar wenke vir hulle effektief handel. Wat is weeklys opsie Lets begin by die begin. Soos die naam aandui, weeklys (die CBOEs spelling vir hul produk) verval in net een week teenoor tradisionele maandelikse opsies, wat tipies verval aan die einde van die saak op die derde Vrydag van die maand waarvoor hulle is gelys. (Daar is ook langer termyn opsies bekend as spronge wat kan verval het een tot drie jaar uit na die toekoms.) Weeklys gebaseer op aandele is fisies gevestig. beteken opsies verkopers moet koop of verkoop die onderliggende aandele as wat. Weeklys opsies gebaseer op indekse vestig gewoonlik in kontant, net soos hul maandelikse eweknieë. Weeklys hardloop Donderdag / Vrydag tot Vrydag, wat beteken dat hulle begin handel op 'n Donderdag of Vrydag (afhangende van die spesifieke onderliggende sekuriteit) en verval die volgende Vrydag. Weeklys Arent gewoonlik uitgereik vir 'n normale verloop week. Vir nou, Arent baie weeklikse opsies handel oor die derde week van die maand wanneer normale maandelikse opsies gewoonlik verval. Korter tydsraamwerke beteken revved-up tyd verval Soos verduidelik in my post Back to basics: Wat is theta. theta meet hoe tyd verby impak die waarde van 'n opsiekontrak of komplekse opsie posisie. Elke opsies prys sluit die opsies intrinsieke waarde (indien enige) en tydwaarde. Intrinsieke waarde verwys na die bedrag wat 'n gegewe opsie mag in-die-geld. Byvoorbeeld, 'n 50-staking XYZ koopopsie gee jou die reg om XYZ te koop teen 50 as XYZ tans verhandel teen 52, jou opsie het 2 punte van intrinsieke waarde. Die kans is egter jou opsies prys in daardie voorbeeld sal meer as 2 wat restant tydwaarde genoem word. Opsies uiteindelik verval, maar omdat ons nie weet whatll gebeur tussen nou en verval, daardie tyd verbygaan het 'n sekere waarde. Hoe meer tyd wat voor verstryking bly, hoe meer tyd waarde gebak in die opsies prys. By verstryking, sal die opsie af na nul tydwaarde (sedert Theres nul tyd links), plus enige intrinsieke waarde daal. Wanneer ons van maandelikse opsies om weeklys, kry die tydraamwerk saamgeperste - en daarmee saam, so ook die opsies tydwaarde. Met ander woorde, weeklys hoër theta waardes. Hulle is baie meer kwesbaar vir tyd verby, en hul pryse sal tydwaarde verloor teen 'n versnelde tempo in vergelyking met monthlys. Minder tyd om te gaan voordat verstryking plaas ekstra druk op die handelaar min of meer dadelik reg voorspel word. Sure, dit beteken dat meer opwinding, maar ook kan vinniger te vertaal in verliese. Dit WSJ artikel, As week opsies: Staan op, strateë Adviseer Neem dit stadig. doen 'n groot taak verduidelik sommige van die vroeë gebruik gemaak word om vir weeklys - asook die risiko's van versnelde tyd verval. Hier is twee genoemde speel: Vir verkopers van weeklys, een doel is om in te sit teen skuiwe in aandele, met handelaars te versamel 'n klein premie en hoop om dit te hou as die aandele bly in 'n gegewe reeks. Hoe korter tydhorison beteken 'n kleiner venster vir so beweeg as in die verkoop van monthlys. (Hou in gedagte opsies handelaars altyd voordeel trek uit die tyd verval hul doel is om die premie deur wag dit uit as verstryking nader. Ontvang hou) As deel van 'n verspreiding, waarin 'n handelaar koop 'n langer-gedateer kontrak terwyl kort die weeklys. Die verkoop van die weeklys help finansier die lang posisie in 'n hibriede mode nie voorheen beskikbaar voor weeklys is uitgevind. (Moenie vergeet nie: versprei is meervoudige been opsies strategieë met betrekking tot addisionele risiko's en verskeie kommissies en kan lei tot komplekse belasting behandelings Konsulteer met jou belasting adviseur ten opsigte van hoe belasting die uitkoms van hierdie strategieë kan beïnvloed..) Wat is die groot risiko in die verkoop van weeklys gamma. As die onderliggende sekuriteit op 'n opsie wat kort verkoop is nie geword in-die-geld sal dit baie vinnig beweeg teen jou as gevolg van die hoë gamma wat kom met opsies wat slegs 'n week moet verloop. Die hoë gamma kan veroorsaak dat die delta van in-die-geld-opsies om te gaan na 'n baie vinnig. So as jou voorspelling is verkeerd en die kort opsie posisie beteken geword in-die-geld kan geld baie vinnig te verloor met weeklys opsie. Om hierdie rede by die verkoop van weeklys hulle moet altyd gedek deur vee of 'n lang opsiekontrak. Market makers het nog altyd 'n kleurvolle naam vir hierdie opsies voordat hulle amptelik vernoem weeklys - hulle verkondig die week gamma week. Weeklikse opsies kan 'n paar interessante hoeke bied om te speel, veral as jy 'n verkoper om tyd-verval te werk. Dit gesê, wanneer elke week is opsies verstryking week, moet u sitplek-gordel vasgemaak, jou valhelm vasgemaak, en jou oë wyd oop. Om te sien die nuwe Onderliggende dat weeklikse verval bied check die CBOE weeklys mikro site. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options beskikbaar by www. tradeking / vreemd. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Ondersteunende dokumentasie vir enige aansprake wat in hierdie pos sal voorsien word op versoek. Stuur 'n privaat boodskap na All-Stars met behulp van die skakel beeld die profiel hieronder. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings of aanbod belegging, finansiële, regs - of belasting advice. LEAPS Options Langtermyn Equity Afwagting Securities, of spronge maak, is die langtermyn effekte of indeks opsies wat meer verstryk as 9 maande vooruit, en kan so lank as 2.5 jaar duur. Hulle word bekendgestel deur CBOE in 1990 aan beleggers meer buigsaamheid gee in die gebruik van opsies in hul portefeuljes. Spronge handel soos normale opsies, maar hulle toelaat dat beleggers om voordeel te trek uit die waardering van aandele, terwyl die plasing van 'n veel minder geld op die spel as wat nodig is om die aankoop van voorraad. Beskikbaarheid Nie alle optionable aandele het spronge gelys vir verhandeling. Spronge is gewoonlik slegs beskikbaar vir grootkapitalisasie-aandele of kleiner maatskappye in warm sektore. Spronge Expiration Cycle spronge altyd verval in Januarie en daar is twee reekse wat op 'n gegewe voorraad te eniger tyd. Na afloop van die Mei verstryking, sal die naaste spronge om te draai in 'n gereelde opsie kort termyn as die Januarie-siklus (Junie, Julie, Oktober en Januarie) begin. Op die oomblik, is die volgende spronge reeks gelys vir verhandeling. Byvoorbeeld, in Januarie 2007, sal daar spronge gelys wat verval in Januarie 2008 en Januarie 2009. Op die Maandag ná die vervaldatum Mei 2007 die Januarie 2008 spronge word 'n gereelde keuse en Januarie 2010 spronge bygevoeg. Related Links gereed om te begin Handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up)
No comments:
Post a Comment